Türkiye Hayat Emeklilik’in yayımladığı rapor, BES fonlarının enflasyonun üzerinde reel getiri sunuyor.
Türkiye Sigorta ve Türkiye Hayat Emeklilik Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü tarafından hazırlanan “Devlet Katkısının Ötesinde BES” raporu, Bireysel Emeklilik Sistemi’nin (BES) uzun vadeli getiri potansiyelini ve fon performanslarını kapsamlı biçimde ele aldı.
Raporda, BES fonlarının piyasadaki reel getiri üretme kapasitesi değerlendirilirken, %20 devlet katkısının hâlâ en yüksek “risksiz başlangıç getirisi” sunduğu vurgulandı.
BES Tercihinde Enflasyona Karşı Korunma Öne Çıkıyor
Son 12 yıllık verilerle yapılan analizler, katılımcıların BES’e yönelme kararında yalnızca devlet teşviklerinin değil, ekonomik konjonktür ve piyasa koşullarının da belirleyici olduğunu ortaya koyuyor.
Araştırmaya göre katılımcılar, devlet katkısı oranındaki değişimlerden bağımsız olarak BES’i öncelikle:
- varlıklarını enflasyona karşı korumak,
- uzun vadede ekstra getiri elde etmek
amacıyla tercih ediyor.
BES Fonları Enflasyonun Üzerinde Performans Sergiliyor
Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü’nün incelediği son 10 yıllık dönemde, BES fonlarının istikrarlı biçimde enflasyonun üzerinde getiri sağladığı görülüyor. Bu durum, BES’in katılımcılarına reel getiri sunabilen güçlü bir birikim aracı olduğunu ortaya koyuyor.
Raporda ayrıca, BES’in katılımcısına sunduğu %20’lik başlangıç katkısının, dünyadaki en yüksek başlangıç getirilerinden biri olmaya devam ettiği belirtiliyor.
Türkiye, Doğrudan Nakit Desteği Sunan Ülkeler Arasında
Rapor, Türkiye’nin küresel emeklilik sistemleri arasında pozitif ayrıştığını da ortaya koyuyor. OECD ülkeleri incelendiğinde, Türkiye ve Yeni Zelanda’nın özel emeklilik sistemlerinde vergi avantajı yerine doğrudan nakit devlet katkısı sunan nadir ülkelerden olduğu görülüyor.
Ayrıca Türkiye’de uygulanan yıllık devlet katkısı tavan tutarının, benzer sistemlere kıyasla oldukça yüksek olduğu vurgulanıyor.
Fon Çeşitliliği Uzun Vadeli Reel Getiriyi Destekliyor
Raporda, BES fonlarındaki çeşitliliğin katılımcılara piyasa koşullarına göre esnek portföy yapıları oluşturma imkânı sunduğu ifade ediliyor. Riskin dengeli dağıtılması sayesinde uzun vadede daha istikrarlı reel getiriler elde edilebildiği belirtiliyor.
Sadece son bir yıl içinde, devlet katkısı hariç BES fon getirilerinin enflasyonun iki katına ulaşması, sistemin reel getiri üretme kapasitesini net biçimde ortaya koyuyor.
Türkiye Hayat Emeklilik Fonları Sektörün Üzerinde Getiri Sağladı
Emeklilik döneminde ek gelir elde etmek ve uzun vadeli tasarruf yapmak isteyenler için BES, en etkili finansal araçlardan biri olmayı sürdürüyor. Raporda yer alan verilere göre:
- 2025 yılında BES’in (OKS dâhil) sektör ortalama getirisi %58 olurken,
- Türkiye Hayat Emeklilik fon getirisi %65 ile sektör ortalamasının üzerine çıktı.
Bu performans, Türkiye Hayat Emeklilik’in fon yönetiminde katılımcı birikimlerine sağladığı katma değeri ortaya koyuyor.